Bakır, elektrikli araçlar, yenilenebilir enerji, yapay zekâ veri merkezleri ve altyapı yatırımları nedeniyle küresel ölçekte talebi hızla artan stratejik bir emtiadır. Arz tarafında yeni maden yatırımlarının yavaş ilerlemesi, bakırı yatırımcılar için uzun vadeli bir tema haline getirmiştir. Peki bakır emtia olarak nasıl satın alınır ve hangi dijital kanallar kullanılır?
Bu yazıda bakıra yatırım yapmanın doğrudan ve dolaylı tüm yollarını, avantaj ve riskleriyle birlikte detaylı şekilde ele alıyoruz.
Bakır Emtia Olarak Satın Alınabilir mi?
Evet. Bakır, küresel piyasalarda emtia sınıfında işlem görür. Ancak bireysel yatırımcı için altın gibi fiziki olarak alıp saklamak yerine, finansal enstrümanlar üzerinden yatırım yapmak çok daha yaygındır.
Bakır yatırımı üç ana yöntemle yapılır:
Vadeli işlem sözleşmeleri Bakır endeksli ETF ve ETN ürünleri Bakır odaklı madencilik hisseleri
1. Vadeli İşlem Piyasalarında Bakır Alımı
Bakırın küresel referans fiyatı, ABD merkezli COMEX üzerinden belirlenir. COMEX, CME Group bünyesinde faaliyet gösterir.
Bakır vadeli kontrat özellikleri
Kontrat adı: Copper Futures Sembol: HG Kontrat büyüklüğü: 25.000 pound Fiyatlama: Pound başına ABD doları
Vadeli kontratlarda yatırımcı, bakırın tamamını satın almaz. Bunun yerine belirli bir teminat yatırarak fiyat hareketi üzerine pozisyon alır.
Avantajları
Bakır fiyatına bire bir bağlıdır En likit ve şeffaf bakır piyasasıdır Küresel talep ve arz anında fiyatlanır
Riskleri
Kaldıraç nedeniyle yüksek risk Fiyat tersine hareket ederse teminat tamamlama çağrısı Vade bitiminde pozisyon kapatma veya taşıma zorunluluğu
Vadeli işlemler, deneyimli yatırımcılar için uygundur. Uzun vadeli pasif yatırım arayanlar için risk seviyesi yüksektir.
2. Bakır ETF ve ETN Ürünleri
Bakır fiyatına yatırım yapmanın daha sade yolu, bakır vadeli kontratlarını takip eden ETF veya ETN ürünleridir. Bu ürünler fiziki bakır tutmaz ancak fiyatı yakından izler.
Avantajları
Hisse senedi gibi alınıp satılır Vade sorunu yoktur Kaldıraç içermez
Türkiye’de neden bulunamıyor?
Avrupa Birliği ve Türkiye’de perakende yatırımcılar için PRIIPs KID belgesi zorunludur. Birçok ABD merkezli emtia ETF’si bu belgeyi sağlamadığı için aracı kurumlar tarafından listelenmez ya da alıma kapalıdır.
Bu nedenle yatırımcılar uygulamalarda sıklıkla “bulunamadı” uyarısıyla karşılaşır.
3. Bakır Odaklı Hisseler ile Yatırım
Bakır emtia olarak değil ama bakır temasıyla yatırım yapmak isteyenler için en pratik yol, bakır üreticisi şirket hisseleridir.
Öne çıkan hisse
Freeport-McMoRan (FCX)
Freeport-McMoRan, dünyanın en büyük bakır üreticilerinden biridir. Şirket gelirinin büyük bölümü bakırdan gelir ve hisse fiyatı bakır fiyatlarıyla yüksek korelasyon gösterir.
Avantajları
Vade yok Kaldıraç yok Uzun vadeye uygundur Çoğu yatırım uygulamasında erişilebilir
Dezavantajları
Şirket yönetimi ve operasyonel riskler Bakır dışı faktörlerden etkilenme ihtimali
4. Fiziki Bakır Satın Almak Mantıklı mı?
Teorik olarak mümkündür ancak bireysel yatırımcı için pratik değildir.
Ton bazlı satış yapılır KDV uygulanır Depolama ve sigorta maliyeti vardır Satışta likidite düşüktür
Bu nedenle fiziki bakır, yatırım aracı olarak önerilmez.
Sonuç
Bakır talebi artarken arz tarafı yapısal olarak kısıtlıdır. Bu durum bakırı spekülatif değil, uzun vadeli tematik bir emtia yatırımı haline getirir.
Doğrudan emtia yatırımı isteyen deneyimli yatırımcılar için vadeli işlemler Pratik ve uzun vadeli yaklaşım için bakır odaklı hisseler ETF yolu ise regülasyon nedeniyle çoğu yatırımcıya kapalıdır
Bireysel yatırımcı için en erişilebilir ve dengeli seçenek, bakır ağırlıklı şirket hisseleridir.
Bu içerikte yer alan bilgi, yorum ve değerlendirmeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; yetkili kuruluşlar tarafından, yatırımcıların risk ve getiri tercihleri, mali durumları ve yatırım hedefleri dikkate alınarak sunulmaktadır.
Burada yer alan görüşler genel niteliktedir ve her yatırımcı için uygun olmayabilir. Bu nedenle, yalnızca bu bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi, beklentilere uygun sonuçlar doğurmayabilir. Sermaye piyasası araçları risk içerir ve geçmiş performans, gelecekteki getirilerin garantisi değildir.
Kaynak: LME Physical Market Overview, 2024
